2022年7月21日，深圳市智微智能科技股份有限公司(以下简称“智微智能”或公司)首获证监会发行批文，公司将刊登招股资料，启动发行工作。公司本次公开发行A股不超过6,175.00万股，将登陆深交所主板上市，拟募集资金103,347.53万元，此次募集的资金将用于谢岗智微智能科技项目、海宁市智微智能科技有限公司年产32万台交换机生产基地建设项目、营销网络建设项目及补充流动资金。

  智微智能专注于为客户提供智能场景下的硬件方案，主营业务为教育办公类、消费类、网络设备类、网络安全类、零售类及其他电子设备产品的研发、生产、销售及服务。经过十多年的专业化经营，智微智能已经发展成行业内品种齐、渠道全、技术先进、具有较强竞争力和影响力的企业。

  自研核心技术打造竞争壁垒

  在一系列旨在提高我国信息产业竞争力的政策推动下，物联网成为新基建的重要组成部分，物联网从战略新兴产业定位下沉为新型基础设施，“端-边-云-网”等新一代基础设施持续受到了国家的关注和支持。

  自2015年起，随着物联网的行业渗透加速，工业、医疗、交通等行业应用对物联网支撑能力提出新的要求，边缘智能、算力网络、意图网络、人工智能等与物联网的结合需求急迫，物联网基础设施的性能提高和标准化进程愈发急切。

  智微智能生产的产品主要包括教育办公类、消费类、网络安全类、网络设备类、零售类及其他电子设备产品。作为行业内知名企业，更是国家高新技术企业，智微智能深耕行业，以自主研发的技术不断完善产品及服务结构，在行业内拥有较高的品牌知名度。

  在研发投入费用方面2018年至2021年6月，公司研发费用分别为5,930.00万元、7,878.58万元、9,249.45万元及5,622.38万元，呈稳步上升趋势，研发费用率分别为4.65%、5.64%、4.79%及5.82%，处行业领先水平。

  截至2021年6月末，智微智能拥有研发人员340名，涉及硬件、布局、散热、结构、底层、系统、应用软件等领域。通过长期的积累、专业化的研发体系与能力建设，公司取得了丰硕的研发成果，截至2021年11月8日，已拥有623项专利。

  在OPS方面，公司具备覆盖了低功耗嵌入式CPU平台、移动CPU平台、高性能CPU平台等一系列平台的产品研发设计能力，为客户提供OPS研发、生产、制造的一站式服务，满足客户对高性能、高性价比、低功耗等不同层次的产品需求。

  在云终端方面，公司具备较强的硬件开发能力、软件开发与技术支持能力，在嵌入式系统开发、底层软件优化、驱动开发、不同类型系统适配方面积累了深厚的经验，为云终端市场提供多种产品，以适应不同客户对VDI云终端、IDV云终端等等多样需求。

  在服务器方面，公司具备开发多路服务器、AI计算服务器、存储服务器、管理服务器等不同类型的服务器产品能力，是行业内少数具备从服务器产品底层软件、硬件研发、生产交付一站式服务的厂商之一。

  在网络设备方面，公司具备完善的软、硬件开发实力，可以为不同行业的客户提供敏捷、灵活、可靠的通讯定制化服务。在硬件方面，具备快速开发高性价比的传统百、千、万兆交换机和无线wifi产品的能力。在软件方面，公司可满足客户对启动软件、操作系统、底层驱动、上层功能软件等一系列软件产品的需求。

  在网络安全设备方面，公司具备高性能网络安全设备、低功耗网络安全设备以及嵌入式网络安全设备的开发能力。

  在计算机设备的信号分析设备上，公司具备高频信号的数字采样专业示波器，能对PCIe、USB3.2、SATA、HDMI、DP、SFP+等高速接口的信号质量进行分析，对高难度的产品设计提供很强的数据分析支撑。

  值得一提的是，2021年7月，工业和信息化部中小企业局公示了第三批专精特新“小巨人”企业名单，智微智能获得了专精特新“小巨人”称号。

  营收净利高速增长斩获众多头部合作商

  据悉，2018年至2021年6月，智微智能营业收入分别为127,436.64万元、139,722.90万元、193,252.16万元及96,686.05万元，净利润分别为2,280.89万元、8,851.04万元、14,561.61万元及7,197.51万元，营业收入和净利润皆呈稳步上升趋势。公司业绩的爆发是我国信息化进程持续推进的缩影，也是公司业务与技术水平不断提升后的业绩变现。

  在偿债能力方面，智微智能的资产总额分别为68,637.08万元、79,541.65万元、116,653.32万元、163,692.81万元。公司合并资产负债率分别为52.54%、46.96%、50.96%、60.49%，同行业可比公司的合并资产负债率的平均值分别为51.83%、51.87%、57.76%、57.35%，智微智能负债压力明显小于同行业可比公司。

  凭借领先的技术优势与良好口碑，智微智能斩获了数量众多的优质客户，已建立较高的业内知名度与品牌效应，公司主要客户包括鸿合科技、锐捷网络、深信服、新华三、紫光计算机、视源股份、宏碁、同方计算机、海信商显等行业知名品牌客户。

  在教育办公领域，根据下游客户鸿合科技披露的2020年年度报告，鸿合科技是智能交互平板细分行业的集研发、设计、生产、销售等全环节于一体的行业龙头企业之一，公司是其智能交互平板所使用的OPS的第一大供应商。

  根据下游客户锐捷网络披露的招股说明书，锐捷网络在2020年中国云桌面企业级终端VDI市场占有率第一位，公司是其云终端的第一大供应商。

  根据下游客户视源股份披露的2020年年度报告，视源股份位居中国大陆教育交互智能平板市场领先地位，公司是其OPS电脑主要供应商之一。

  在网络安全领域，公司下游客户深信服是网络安全领域的知名企业，公司是其网络安全设备硬件的主要供应商之一。

  在网络设备领域，公司下游客户新华三是交换机领域的知名企业，公司是其交换机的主要供应商之一。

  营收和利润的稳健增长，丰富的客户资源加速市场份额的快速提升，均为智微智能的持续发展提供了强力基石。

  愿景：

  智微智能产品定位于企业级市场，同时兼顾消费级市场，产品广泛应用于政府、运营商、互联网、金融、教育、医疗、能源、交通、商业、制造业及个人消费市场等诸多细分应用场景，已形成了多产品布局、多行业拓展和多场景融合互相促进，不断深化，为公司成长提供了有力保证。

  随着业绩的进一步放量，公司上市后的发展值得期待。未来智微智能将继续秉承“成就客户，创造更智能未来”的企业使命，专注于智能设备核心主控硬件方案研发、高品质柔性制造和客户增值服务，发展成为行业内极具竞争力的智能场景下核心硬件一体化解决方案厂商。